Services de gestion des liquidités

SGSS offre des services de prêts/emprunts de titres pour différentes classes d'actifs centré autour du client, qu'il s'agisse de couvrir les positions courtes ou de prêter tout ou partie du portefeuille.

Prêt-emprunts de titres

Notre service de prêts de titres répond à l’ensemble des besoins de nos clients : couverture des positions à découvert, prêt-emprunt de titres en tant qu’agent (conservateur des titres ou agent tiers) ou en tant que principal. Dans tous les cas, notre middle-back office dédié prend en charge tous les aspects opérationnels du prêt-emprunt.

Notre expertise permet d’optimiser la liquidité et le rendement potentiel des portefeuilles de nos clients à l’aide d’un service personnalisé dans un environnement sécurisé.

Nous offrons la flexibilité de choisir le collatéral nécessaire entre du cash ou des titres, ou une combinaison des deux.

Notre offre de prêt/emprunt est adaptée aux attentes spécifiques de nos clients. Aujourd’hui, nous couvrons plus de 27 marchés et traitons avec 120 contreparties. 

Réinvestissement du collatéral cash

SGSS réinvestit le collatéral cash afin d’optimiser le rendement par le biais d’une large gamme de produits conformément à vos instructions et restrictions.

Le processus de réinvestissement, dans le cadre du programme de prêt de titres, est adapté à vos besoins en termes de volume, de profil de risque et de durée.

• Dépôts à terme
• Pensions livrées (y compris tripartites)
• Fonds « Trésorerie Régulière »
• Titres de Créance Négociables
• Obligations

Sous-traitance de middle et back-office de prêt-emprunt de titres

SGSS est en mesure d’assurer le traitement opérationnel complet d’un programme de prêt de titres pour votre compte grâce aux processus déjà en place.

• Définition de l’inventaire prêtable
• Règlement/livraison
• Valorisation des transactions et appels de marge
• Réconciliation des positions
• Rappel des titres
• Opérations sur Titres (OST)
• Facturation des commissions

Programme d’émission SG à court terme

Parmi les solutions alternatives de réinvestissement de cash, l’offre de SGSS comprend un programme compétitif de réinvestissement dans du papier SG (BMTN) commercialisé par SG Euro CT, filiale à 100% du Groupe Société Générale.

SG EURO CT assure la liquidité des bons monétaires, c’est-à-dire qu’elle peut les racheter à tout moment.

La rémunération de la trésorerie est déterminée préalablement selon le montant et la durée du placement:

• Trésorerie rémunérée à taux fixe (Taux emprunteur de la SG ou EONIA bonifié)
• Trésorerie rémunérée à taux variable (Moyenne de l’EONIA sur la période de détention)

Gestion de la liquidité Intraday

Depuis la mise en place d’ESES, le règlement des opérations de règlement/livraison et certaines opérations sur titres s’effectuent sur la base du pouvoir d’achat constitué sur la plateforme par chaque participant. Le suivi de la liquidité intraday est donc devenu primordial pour garantir la fluidité du marché.

SGSS possède l’expertise et le dimensionnement nécessaires pour offrir une prestation sur mesure et de qualité sur cette activité. Nous offrons aux participants qui ne souhaitent pas gérer la problématique du pouvoir d’achat une solution de compensation. Cette offre est basée sur la mise en place d’une limite espèces débitrice en ESES. Elle n’affecte ni l’autonomie, ni le code affilié du client et permet d’effectuer les règlements tout au long de la journée comptable ESES.

Elle permet au participant de régler ses opérations en temps réel et dans les cut-offs règlementaires (notamment pour la partie paiement direct liée aux opérations sur titres).

Les équipes dédiées à cette activité suivent le pouvoir d’achat au fil de l’eau et garantissent la fluidité des dénouements dans la limite fixée en ESES. Chaque client bénéfice d’un service sur mesure grâce à un interlocuteur dédié pouvant apporter une solution adaptée à tout nouveau besoin au cours de la journée.

Opérations de change

Notre service « Change » dédié vous permet également, à travers une offre intégrée et personnalisable, de prendre en charge les besoins de change induits par vos activités sur titres.

Nous vous proposons un accès au marché pour traiter vos opérations Spot, Forward et Swap de change sur une large gamme de devises en bénéficiant des meilleures conditions.

En nous confiant l’exécution automatique des opérations de change liées à vos instructions sur titres (règlement/livraison, détachement de coupons, paiement de dividendes, …) vous réduirez vos contraintes et risques opérationnels.

Une offre spécifique vous permet de protéger vos porteurs de parts en couvrant le risque de change sur les sous-classes de fonds libellées en devises autres que la devise de valorisation.

Enfin vous pouvez faire appel à notre expertise pour mettre en place une solution adaptée à vos besoins de change.